Trading du Forex

Vous le savez sûrement, le forex n'est pas fait pour tout le monde. Certains veulent vous faire croire qu'il est facile de gagner de l'argent sur le forex mais c'est faux. Cela nécessite de la rigueur, de la patience et de la curiosité pour constamment apprendre. Découvrez comment fonctionne le marché des devises et s'il est adapté à votre profil d'investisseur.

Trading du Forex

Qu’est-ce que le forex ?

C’est une abréviation pour nommer le marché des changes (Foreign Exchange market en anglais). C’est là que toutes les devises du monde s’échangent en temps réel 24h/24 du lundi au vendredi à des taux qui varient constamment. Ce marché est le 2e en volume global, derrière celui des taux d’intérêt, mais c’est le 1er en terme de liquidité, c’est-à-dire en volume d’échanges quotidiens, notamment sur certaines paires de devises comme l’euro/dollar.

C’est sur le forex que sont fixés les “prix” des monnaies des différents pays, les unes par rapport aux autres. Les devises principales comme l’euro, le dollar américain et canadien, le yen japonais et la livre sterling sont dites flottantes, car leur valeur est définie uniquement par les fluctuations entre l’offre et la demande sur le marché des changes. Les devises dites exotiques comme le yuan chinois ont leur valeur qui est fixée par un État en les indexant sur une devise majeure comme l’euro ou le dollar.

Sur le forex, les valeurs des devises, que l’on appelle les cotations ou les cours, sont toujours exprimées sous forme de taux d’une devise par rapport à une autre. Par exemple, quand on parle de la cotation de l’EUR/USD à 1.06490, cela veut dire que 1 euro vaut 1.06490 dollars. Pour évaluer les variations, on parle de pips (percentage in point). Si le cours de l’euro/dollar est passé de 1.06490 à 1.06495, on dit que le cours est monté de 5 pips.

Pourquoi le forex est-il intéressant ?

Ce marché est très liquide, avec des transactions mondiales quotidiennes qui s'élèvent parfois à plus de 5 000 milliards de dollars. Cela veut dire que vous pouvez rentrer dedans et en sortir très facilement. Concrètement, vous trouverez toujours quelqu’un en face de vous pour réaliser votre transaction, que soit à l’achat ou à la vente, et ce, 24h/24 et 5jours/7. Cela présente l’avantage de pouvoir effectuer des transactions tôt le matin avant de débuter son activité professionnelle principale et le soir en rentrant chez soi. Attention, on ne dit pas que c’est facile. Quitte à le faire, autant y consacrer le temps nécessaire pour le faire dans les meilleures conditions, pas à la sauvette, ce n’est pas un jeu. Autre avantage, le fait qu’il y ait relativement peu de valeurs différentes à surveiller, contrairement au marché des actions qui compte des milliers de titres différents. Il existe en effet 5 ou 6 paires majeurs de devises qui concentrent la plupart des échanges.

De plus, les frais de transaction sont accessibles, les courtiers ne facturent pas de commissions, mais se rémunèrent sur le spread qui est la différence entre le prix d’achat (prix appelé bid) et le prix de vente (prix appelé ask). Sur les paires majeures comme l’euro/dollar par exemple, le coût d’une transaction peut être jusqu’à 10 fois moins élevée que sur une action. En plus, l’effet de levier vous permet d’obtenir une exposition importante sur le marché en n’immobilisant qu’un montant plus faible de votre capital ce qui augmente les potentiels de profits comme de pertes. Ce qui est dangereux sur le forex et qui entraîne de nombreuses pertes chez les particuliers, c’est le mélange explosif de 2 choses : méconnaissance du marché et effet de levier trop important. Vous êtes prévenus, et on n'a pas fini de vous en parler sur FinanceDir ...

Comment investir sur le forex ?

Concrètement, pour investir sur le forex, il faut d’abord se former, c’est la priorité. Les lecteurs de FinanceDir n’en seront pas étonnés, c’est le message que nous proclamons fièrement : avant de démarrer, il faut comprendre, apprendre et s'entraîner. Sinon, c’est là que les pertes peuvent arriver très vite et s’accumuler. Nous voulons particulièrement attirer votre attention sur l’aspect culture générale. L’objectif n’est pas de vous inciter à faire quoi se soit, mais plutôt d’aiguiser votre curiosité et de vous montrer qu’il est utile de savoir de quoi il s’agit.

Parmi les produits de bourse, le forex fait partie de la catégorie des produits dérivés, considérés comme plus risqués comparés aux actions et aux obligations. C’est depuis les années 2000 qu’il est devenu possible pour les particuliers d’échanger des montants accessibles sur le marché des devises, grâce à l’essor d’internet et à l'apparition de courtiers spécialisés. Aujourd’hui, ces courtiers sont très nombreux et il est parfois difficile de faire son choix. Le forex souffre par ailleurs d’une mauvaise réputation en raison de l’existence de courtiers malhonnêtes, souvent basés à l’étranger (notamment à Chypre et en Israël). Pour contrer ces arnaques, l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) met à jour régulièrement sur son site une liste noire des sites non agréés.

Sachez que depuis l’adoption de l’article 72 de la loi Sapin 2 le mois dernier, nous n’aurons probablement pas le droit de faire de la publicité pour les courtiers qui permettent de spéculer sur des produits dérivés dits potentiellement très risqués comme le forex, les CFDs et les options binaires. Mais rien ne nous empêche de vous donner notre avis sur la qualité de certains courtiers afin que vous puissiez vous faire votre propre opinion. Vous trouverez bientôt un dossier complet sur les différents courtiers régulés qui permettent d’investir de manière active sur les marchés en toute sécurité.

Que faut-il apprendre pour trader sur le forex ?

L’investissement sur les devises nécessite des compétences similaires à celles requises pour gérer des placements sur d’autres supports financiers. La priorité sera d’assimiler des principes de base de macroéconomie, car c’est majoritairement ce qui fait bouger les devises dans le monde. Les facteurs d’influence qui ont des impacts conséquents sur le forex sont par exemple les niveaux de PIB, de chômage, des taux d’intérêt de chaque pays. Le marché du forex est également particulièrement adapté à la pratique de l’analyse technique et graphique. Vous pourrez bientôt consulter de nombreuses fiches de conseils à ce sujet dans nos dossiers sur les différents types d'analyses nécessaires à une pratique saine du trading.

Au fur et à mesure de votre apprentissage, vous découvrirez ce qui est le plus adapté à votre profil en terme de choix d’unité de temps, de façon de prendre des positions et pour savoir sur quelles paires de devises trader. Vous serez ensuite capables de mettre en place des stratégies de trading, comme la technique du scalping qui est particulièrement adaptée aux devises. Et vous saurez quand ouvrir des positions et quand il vaut mieux éviter, notamment pendant les annonces de données statistiques où la volatilité peut être très forte.

Enfin, vous apprendrez à mieux vous connaître en terme de gestion des émotions et sur votre rapport à l’argent en vous protégeant des pièges et des fluctuations trop fortes grâce à des systèmes très rigoureux de money-management et d'autodiscipline. Vous pourrez bientôt passer sur le divan en visitant notre rubrique sur l’analyse psychologique. Et oui, on vous le dit souvent, le trading est une activité complexe, complète et passionnante. Cela ne suffit pas de simplement chercher à acheter quand c’est pas cher et que vous “sentez” que ça va monter, ou de vendre quand vous estimez que ça va chuter. Ce n’est pas du casino, c’est un métier.